Esta é a história do jovem Peter Pendragon e da sua amante Louise Laleham, e das suas aventuras a viajar pela Europa numa névoa de cocaína e heroína. As bebedeiras do casal boémio produzem visões e profecias poéticas, mas quando o seu fornecimento inevitavelmente se esgota, eles encontram-se confrontados com a realidade do seu vício.